根据投资主体的不同，P2P网贷可以分为民间系、银行系、国资系以及上市公司系，在经历了两年多的生长之后，银行、国资、上市公司纷纷开始涉足该领域，P2P网贷行业由最初的民营资本主导，向越来越多元化的资本格局转变。据网贷之家数据显示，截至2015年5月国资系P2P平台已达39多家，上市公司系P2P平台已达23家。 上市公司系P2P平台具有如下优势：首先，资本优势，大部分上市公司在P2P方面的投入都在几千万以上，甚至上亿;其次，上市公司似乎更容易获得投资人的信任。一方面上市公司相较草根平台具备更高的知名度，另一方面证监会的监管其实也无形中对上市公司背景的平台进行了信用背书;最后，因为受到证监会的严格监管，在业务拓展上会更加谨慎，上市公司在开展P2P业务时会更加正规。 国资系P2P平台具有如下优势：首先，社会责任感强，作为国有企业，国资系P2P平台不同于其它以盈利为目的的网贷平台，它具有更强烈的社会责任感，一方面要为老百姓提供一个安全可靠的投资方式及平台;另一方面要促进地方经济发展，建设健康的金融;其次，信用度高，虽然都是市场化的企业，但国资企业主动违约的意愿不到，并且资本实力雄厚，其背后还有信用作为背书;最后，风险低，国资网贷平台不存在为了利益最大化而规则的的必要性，因为其利益都是要上缴的，谁也拿不到自己的兜里，当然也就不会为了利益而跑，并且对于其审计、信息、追责体系等也都是相当严格的。 基于上述种种优势，可以预见，在未来银行系、国资系P2P平台将迎来广阔发展空间。而德众金融算是其中为数不多的具有双重身份的网贷平台。这家由安徽供销社下属新力投资集团成立和管理的网贷平台，近期被上市公司巢东股份收购控股，由单纯的国资系升级为具有“国资+上市”双重背景的网贷平台，也引来众多投资者的关注。 德众金融为安徽省供销社下属的安徽新力投资集团有限公司投资控股的具有国资金融集团背景的金融信息(P2P)平台，并纳入其统一管理。高管团队由具有多年银行高管经验及丰富信贷、风险管理经验和从事互联网行业运营管理高管经验的人员组成。业内人士普遍认为，经过前几年的生长，P2P网贷的竞争正在升级，进入拼爹、拼资源、拼资本、拼风控的阶段，行业将迎来新一轮的快速发展。上市公司跟P2P合作是共赢。从平台来说，不仅能借助上市公司的资金实力迅速做大做强，还可有效增加平台的信用背书;对部分上市公司来说，迫切需要为企业注入新鲜血液，以提高公司估值。 随着近年来互联网金融的兴起，掀起了一股“全民理财”的浪潮。跟理财相对应的除了收益，还有一个关键词风险。畅享资金安全增值是每个投资者的追求。因此，对于目前大热的P2P网贷而言，如何做好风险管理是吸引投资的关键所在，也是确保平台可持续发展的“命门”所在。国资系P2P网贷平台一向在风险控制方面，做得相当谨慎，其风险控制手段在众多派系中也相对比较成熟和完善，这里以德众金融为例，看看国资系+上市系P2P网贷平台在风控方面有哪些特色。 合规运营 采取第三方支付托管 自去年下半年以来，P2P网贷平台可谓是负面新闻缠身，其中问题平台的高发诟病。从已经的问题平台分析来看，主要原因涉及诈骗、自融和经营不善等。而银监会在去年4月份就明确了四条监管红线，其中就平台自身不得、不能搞资金池。 作为安徽首家国资P2P平台，德众金融自创办之初就严格按照规范经营，与业内第一的第三方支付机构汇付天下合作，进行资金托管，确保平台触碰不到资金，从而有效保障投资者的资金安全。据了解，截至2015年4月，与汇付天下合作的P2P平台无一发生跑事件。 强强联手 第三方合作机构 众所周知，由于国内征信系统的不完善和监管政策的缺位，照搬国外无的P2P模式在国内很难发展。加上国内投资多还不成熟，一般人投资更多是基于对平台本身的信任和风险管理能力的依赖。由于银监会明确平台自身不能提供，因此国内主流P2P平台都采取第三方的模式。P2P网贷平台不负责坏账的处理，不承担资金风险，并且逐步剥离自身发掘考核项目的工作，只作为中介存在，提供金融信息服务。这样，一方面节省了平台的风控和业务成本，转移了平台风险，另一方面，搭建起了借款人、机构、P2P公司等多方共赢的平台，也给予了机构新的机会。 “平台的经营模式不会发生任何变化，仍然采取强和资金第三方托管的模式。我们会继续加强对机构和项目的审查力度，严格把控风险。”德众金融首席执行官许表示，此次股权变更对平台发展而言是一个新的机遇，不仅增强了公司的资金实力，更有助于公司的规范透明化运营，让投资者更加放心。 为了最大限度地转移进行风险和分散风险，德众金融在选择合作机构时实行严格的准入管理制度，采取四级评审机制，进行全面细致的实地考察，仅对符合标准的合作机构予以准入。目前，德众金融合作机构达到20家，均为具有国资背景的机构，涵盖公司以及小贷、典当等类金融机构。相比民营机构，上述具有国有背景的机构不仅追求经济效益，更追求社会效益，跑的风险极小，运营相对规范且实力雄厚、代偿能力强。 同时，德众金融根据合作机构的经营情况、资本实力等度核定其总额度和单一客户额度，严格控制杠杆倍数。同时小额、分散原则，因为该平台定位的服务对象主要是中小微企业，这些企业本身的资金需求量不会太高，小额、分散原则是为了确保切实服务到这些企业的实际发展，也是符合国家监管要求的，并且能更好地防范和控制机构的风险。 此外，德众金融对于融资项目建立监测制度，强化对合作机构与借款企业的贷后管理，实行常规检查与突击性抽查相结合的方式，进行实地走访调查，切实了解合作机构与借款企业的最新状况。同时定期进行负面清单的更新与工作，以便及时了解合作机构与借款企业的动态，及时预警防范风险。 多层保障 最大限解风险 当然，没有哪一个平台或金融机构能够完全消除风险，所谓的风控主要是最大限度地防范风险、将风险减低到最小。考察一家P2P平台的风控实力，不仅要看其有无完整的风控体系，其防范风险、转移风险的能力如何，还要看其在遇到风险事件时的化解能力。 目前来看，德众金融采取的与国有公司合作的强模式相对比较安全。首先这些合作机构相对更规范，推荐到平台的项目风险相对可控;其次，这些机构自身实力雄厚，代偿能力强，当借款企业或个人无法及时还款时，公司能够及时代偿。此外，对于合作机构出现问题无法及时代偿的极端情况，德众金融也准备了相应的预案措施，平台将会用提取的风险准备金先行垫付，再由平台作为代理人向借款人及人催收。 从全国范围内来看，2014年以来，，江苏、广东等地已有多家国有企业、上市公司宣布进入P2P市场。行业人士认为，国有资本和上市资本的加入，必然会对P2P的规范带来快速推动效应，从行业发展角度考虑，其影响必然是正面和积极的。而对于P2P主流的中小投资者来说，金融投资永远是“风险管理”高于“收益”，选择更加安全、规范的平台和产品，将是未来P2P投资的首要考虑因素。未来，国资系、上市公司系P2P平台或将有望抢占行业高地、成为行业主导。 声明：深圳热线转载本文内容出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或其描述。文章内容仅供参考，不构成投资及其他。如了您的权益请来电来函告知，我们将在24小时内删除。 读者热线： |