染料及染料中间体是我国的传统优势产业,也是关乎基本民生的重要行业。从上世纪末全球生产重心从欧美转移到中国开始,中国就成为全球染料第一大国。 目前我国可生产的染料品种约有2,000个,常年生产的染料有800多个品种,根据同花顺数据统计,2015年1-8月,我国染料产成品60亿元,染料中间体产量约为60万吨。2014年,国内高端染料品种不断增多,进口需求减少。 据海关统计,2014年1~9月全国染料进口量2.51万吨,同比减少9.1%。其中,硫化染料和硫化黑减少较多,分别同比下降33.5%和39.7%。此外,由于我国染料中间体的质量良好、价格低廉,已在欧美市场上取得优势地位,产品出口到世界上约30个国家和地区。 虽然目前我国染料产品的整体品质已达到国际水准,但贴牌销售仍然在国内占有一定比例,特别是出口产品中,贴牌的现象较多,企业难以享受到品质提升带来的品牌价值。 本行业属于资金密集型行业。进入该领域通常需要大量的前期投入,包括大面积、高标准的加工厂房、洁净场地,大量技术先进的设备和专业的检测设备和仪器。这些必备的生产要素要求行业的新进入者一次性投入大量的资金,增加了投资风险,构成了进入本行业的资金壁垒。此外,由于行业特征,原材料成本在营业成本中占比较大,原材料采购需要占用大量资金,对新进入的企业进一步构成资金壁垒。 染料及中间体的生产制造,会产生大量的废气、废水,随着国家对环保要求的持续提高。造成了染料及中间体行业必须提高工艺、改进技术及追加环保设备的投资,对企业的技术、资金、盈利能力都造成了影响。小型及新入企业很难在市场中存活。因此,环保要求的不断提高是彩涂板行业的一大壁垒。 国家产业政策大力引导染料行业加大技术投入,支持染料及染料中间体行业从传统的粗放型劳动密集型产业,逐步向集约化的资本密集、技术密集型产业转变。2011年5月27日,中国石油和化学工业联合会发布《石油和化学工业“十二五”发展指南》提出,“十二五”期间,要重点突破开发低污染纺织染料、高性能汽车颜料、电子化学品以及精细化工产品清洁制备技术,形成具有自主知识产权的核心技术,将我国精细化工率提高到50%。2011年12月13日,国家工信部发布《石化和化学工业“十二五”发展规划》,提出进一步加大节能减排、联合重组、淘汰落后、技术、安全生产、两化融合力度,提高资源能源综合利用效率,大力发展循环经济,实现石化和化学工业集约发展、清洁发展、低碳发展、安全发展和可持续发展。 我国作为最大的染料生产及出口国家,染料精细化工产业链和配套体系较为成熟、完整。一些重要原材料具备了较大的生产能力和产量基数,染料中间体行业的原料供应充足且具有一定规模优势,在浙江、上海等区域已经形成了具有较强竞争优势的染料精细化工产业集群,配套体系完善,为我国染料中间体行业的发展提供了诸多有利条件。 我国是纺织大国,具有完整的上、中、下游系统,拥有较大的染料市场。我国染料产品的生产、出口、消费数量均位居世界第一,庞大的染料市场将有力带动染料中间体行业的发展。《染料工业“十二五”发展规划纲要》提出以总量3-3.5%,工业总产值8-10%的增长率发展生产,使染料工业整体水平进入全球前列,初步建成染料工业强国。 在染料生产过程中会产生大量废水,如果不进行处理将严重污染,因此部修订了《染料工业废水治理工程技术规范》,各地方也加强了对染料企业废水处理的核查力度。环保要求的提高,短期内会加大染料中间体制造商的生产成本,但长期来看,环保要求的提高将淘汰一批环保不达标的企业,对于具备环保优势的染料中间体制造商,其竞争优势将逐渐。 精细化工产品成本受基础化工产品价格的影响,基础化工产品价格主要受石油等资源品价格影响,近年来资源品价格波动幅度较大。上游原材料价格的波动对染料中间体制造商控制成本的能力、资金周转的能力均提出了更高的要求。 染料中间体的个别原材料生产集中度高,以间苯二胺为例,浙江安诺为全球最大的间苯二胺生产企业,其在国内间苯二胺市场占有率已超过80%,基本控制了间苯二胺的定价权,导致染料中间体制造商采购原材料的议价能力不足。 染料及染料中间体制造业是化学工业中污染较为严重的一个分支,其环保风险主要集中在废水处理上,环保问题的解决能力将是染料中间体制造商在竞争中取胜的关键。随着国家环保政策的日趋严格和人民环保意识的增强,染料中间体制造业面临的环保压力日益增强,若企业不能有效解决环保处理问题,则将面临较大的环保风险。2012年以来随着环保执度的加强,很多环保不达标的染料中间体制造商停产,造成染料中间体短缺并大幅涨价 染料及染料中间体制造大型企业大都在江浙地区,如浙江龙盛、浙江闰土股份有限公司。除上述上市龙头企业外,行业内的中小型企业均在注册地及周边地区开展业务,行业发展具有一定的区域性。 染料及染料中间体行业受下游纺织行业的影响较大,宏观经济波动,使染料及染料中间体行业呈现出较强的周期性。 由于下游纺织行业受其他原材料,如棉花等,具有一定的季节性,因此染料及染料中间体行业也具有一定的季节性。
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